macaulay duration

Durasi Macaulay adalah rata-rata tertimbang dari masa jatuh tempo arus kas dari suatu obligasi. Ini digunakan oleh manajer portofolio yang menggunakan strategi immunisasi. Pelajari cara menghitungnya dengan formula, contoh, dan faktor-faktor yang mempengaruhinya. Durasi Macaulay adalah rata-rata tertimbang dari waktu untuk menerima arus kas dari suatu obligasi. Ini sering digunakan dalam strategi imunisasi obligasi dan mengukur sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan suku bunga. Pelajari cara menghitungnya, faktor-faktor yang mempengaruhinya, dan perbedaannya dari durasi yang dimodifikasi. Durasi Macaulay dan durasi yang dimodifikasi digunakan untuk menghitung durasi obligasi. Durasi Macaulay adalah rata-rata tertimbang dari masa jatuh tempo arus kas dari suatu obligasi, dan durasi yang dimodifikasi adalah versi yang disesuaikan dari durasi Macaulay. Pelajari cara menghitungnya dengan formula dan contoh. Durasi obligasi Durasi Macaulay. Durasi Macaulay, dinamai untuk Frederick Macaulay yang memperkenalkan konsepnya, adalah rata-rata tertimbang... Durasi yang dimodifikasi. Durasi yang dimodifikasi berlaku ketika obligasi atau aset lain dipertimbangkan sebagai fungsi imbal hasil. ... Ini... Durasi Fisher-Weil. Durasi Fisher-Weil... Durasi Macaulay adalah waktu yang diperlukan untuk memulihkan investasi dalam obligasi melalui pembayaran bunga dan pokok. Ini dihitung dengan mengambil rata-rata tertimbang dari waktu investor memegang obligasi hingga nilai sekarang arus kas sama dengan jumlah yang dibayarkan. Pelajari cara menggunakannya untuk memperkirakan risiko dan pengembalian surat berharga tetap, dan lihat contoh dengan formula dan template excel. Durasi Macaulay adalah ukuran sensitivitas obligasi terhadap perubahan suku bunga. Ini adalah rata-rata tertimbang dari jumlah tahun investor harus memegang obligasi hingga nilai sekarang arus kasnya sama dengan jumlah yang dibayar untuk obligasi. Pelajari cara menghitungnya, mengapa itu penting, dan bagaimana itu mempengaruhi volatilitas harga obligasi. Durasi Macaulay adalah waktu rata-rata tertimbang hingga arus kas obligasi diterima. Durasi yang Dimodifikasi, turunan dari Durasi Macaulay, mengukur persentase perubahan harga obligasi untuk perubahan 1% dalam suku bunga. Durasi Macaulay dari obligasi adalah rata-rata tertimbang jatuh tempo dari arus kas, yang berfungsi sebagai ukuran sensitivitas obligasi terhadap perubahan suku bunga. Obligasi dengan durasi lebih tinggi akan membawa lebih banyak risiko, dan karenanya memiliki volatilitas yang lebih besar dalam harga, dibandingkan dengan obligasi dengan durasi lebih rendah. Ada banyak cara untuk menghitung durasi, dan durasi Macaulay adalah yang paling umum karena... Pada durasi Macaulay, waktu ditimbang berdasarkan persentase dari nilai sekarang setiap arus kas dengan nilai pasar obligasi. Sehingga, perhitungannya dilakukan dengan menjumlahkan seluruh arus kas dari nilai sekarang obligasi dan mempertimbangkan periode waktu, lalu membaginya dengan jumlah dari harga pasar obligasi. Pengertian Durasi Macaulay. Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, durasi Macaulay adalah metode penghitungan untuk mengetahui durasi rerata tahunan dari semua arus kas atau cash flow yang seharusnya diterima investor dari obligasi. Durasi merupakan ukuran sensitivitas nilai -- nilai prinsipal -- dari investasi berpenghasilan tetap terhadap perubahan suku bunga. Durasi diungkapkan dalam satuan tahun. Obligasi... Durasi Macaulay adalah jumlah rerata tahun seluruh arus kas yang sebenarnya diterima oleh investor dari obligasi, baik itu berupa kupon yang dibayarkan secara berkala pada jangka waktu hingga jatuh tempo, maupun arus kas dari pelunasan nilai pokok obligasi oleh penerbit kepada investor. Durasi Macaulay diukur dalam satuan waktu (misalnya, tahun). Formula untuk penghitungan Durasi Macaulay (DMac) dinyatakan dalam cara berikut: Perhitungan Contoh. Dengan menggunakan rumus di atas, mari hitung durasi Macaulay untuk obligasi tiga tahun hipotetis. Obligasi ini memiliki kupon 5% yang dibayarkan pada akhir setiap tahun.